במשך הרבה זמן אני רוצה לכתוב על המשבר הכלכלי, אבל באמת שאין משהו אחד שאפשר להגיד לכולם לעשות.
בסוף החלטתי שאני כותב את הטור שלי לאנשים הרגילים, אלה שלא לוקחים סיכונים מיותרים, אלה שאין להם מאות אלפי שקלים שיכולים להשקיע ולקחת סיכונים… זה מה שיצא הפעם בנענע10.. קריאה מהנה.

המיתון, המשבר הכלכלי, צונאמי, סאב-פריים – זהו רק מקבץ קטן של שמות המצב הכלכלי שנוכח סביבנו בחודשים האחרונים וכנראה גם יישאר עימנו בחודשים הקרובים. קופות הגמל שלנו צנחו, קרנות ההשתלמות התאדו, האבטלה גוברת, מחיר הנפט הולך ויורד, יש מלחמה בישראל והבורסה עולה פתאום. מבולבלים? גם אנחנו.

אז איך שורדים את המשבר הזה, איך עושים את זה נכון במינימום טעויות? האם יש דבר שנכון לעשות עכשיו? אלה שאלות מאוד קשות, במיוחד כי אין תשובה מוכנה או תשובה שמתאימה לכל אחד מאיתנו.

אני יודע שיהיו יועצים וכלכלנים שיגידו שאני טועה או שאני לא מדייק, ולכן עלי לסייג ולומר כבר בהתחלה - כל אחד צריך לבחון את המצב הכלכלי העולמי והמקומי שלנו יחסית למצבו ויכולותיו הכלכליות.

1. החיסכון לטווח הארוך

כשמדברים על חיסכון לטווח ארוך מדברים על שלושה סוגי חיסכון מרכזיים: קופות גמל, קרנות פנסיה וביטוח מנהלים. בשנה האחרונה הקופות הללו סובלות מהפסדים ממוצעים של כ-19% - כלומר הכסף שלנו מתכווץ.

אתמול קרובת משפחה שלי גילתה שהיא הפסידה 100 אלף שקלים בקופת הגמל שלה, מיותר לספר כיצד היא הרגישה. אנסה להרגיע ואומר שזהו חסכון לטווח הארוך, וירידה ברווחים במשך כמה חודשים לא בהכרח משפיע בהסתכלות על 10 שנים, אבל זה עדיין כואב.

יש לכם קרן פנסיה או קופת גמל? מעולה. קחו את הרגליים שלכם ולכו לייעוץ פנסיוני בבנק או באופן פרטי. ייתכן ולחלקכם ימליצו למשוך את הכסף מהקופה, ולחלקכם ימליצו לא לגעת בו למשך כמה שנים.

 

2. חסכונות לטווח הקצר

בטווח הקצר אנחנו פוגשים את קרנות ההשתלמות, שגם הן יכולות להפסיד, במיוחד כשלקחתם סיכון גדול יותר והגדלתם את אחוזי המניות בהשקעת הקרן. אפשר למצוא כאן גם חסכונות ששמנו בעצמנו בצד ללימודים של הילדים או לנסיעה הבאה בחו"ל. איפה הם? בבית השקעות? בבנק? מושקעים באג"חים? במניות? במטבע חוץ?

נתקלתי באנשים שנותנים לבנק לנהל להם את החיים, אז סעו עכשיו אל הבנק או אל בית ההשקעות, ושהם יסבירו לכם מה הכסף שלכם עשה בחודשים האחרונים. שיסבירו לכם על המושגים, ושיתנו לכם את המידע והכלים לקבל החלטה איך לשמור על הכסף שלכם כמו שצריך

3. התחייבויות לטווח הארוך

רוצים לקנות דירה בעקבות ירידת מחירי הנדל"ן? מצד שני הריביות בבנקי המשכנתאות מטפסות והבנקים מקשיחים עמדות. דירה היא רק דוגמה להוצאה של כסף רב – הדבר יכול להיות נכון גם לרכישת רכב חדש. חכו שנייה, לא לרוץ - יש מקום לבחון את הדברים מחדש ואולי אפילו לחכות שנה-שנתיים.

מי מכם שקונה דירה במשכנתא ארוכת טווח ולוקח על עצמו התחייבות של תשלום חודשי, שיחשוב האם באמת הוא מסוגל כיום להתחייב על התשלום גם במידה וחלילה יפוטר מעבודתו.

4. הוצאות שוטפות

התייחסתי לתקציב החודשי השוטף לא מעט בטורים שלי, ולכן דווקא כאן אתייחס לנושא ברכות. לא צריך להשתגע ולעצור את כל הקניות הרגילות שלנו. אז מה כן? ותרו על מה שלא הכרחי, צמצמו בלי לפגוע ברמת החיים שלכם באופן משמעותי. נא לדאוג להוצאות שיהיו קטנות מההכנסות שלכם, כרגיל.

הייתי חייב לכתוב על זה בבוקר.

צפיתי עכשיו בנאום הניצחון של אובאמה בשיקגו לאחר ניצחון מוחץ על מקיין.
אני מניח שאפשר לחפור דיי הרבה בסוגיית הקמפיינים ועד כמה מקיין לא הצליח לסחוף כמו שצריך, ועל איך אובאמה ניצל את כל המדיות התקשורתיות והטכנולוגיות בעבור הקמפיין שלו, אבל אנחנו לא נעשה את זה פה.

אני מאוד אוהב רגעים כאלה.
פעם ראשונה שבארה"ב יש נשיא שחור.

תודו שזה פשוט מרגש.
מי שראה את הנאום לא יכל שלא להרגיש משהו.
אותי אגב הוא קנה כשאמר ל-2 בנותיו שהן זכו עכשיו בכלבלב הקטן שיקחו איתן לבית הלבן. (הכלב הנשיאותי!)

אני מקווה בשביל האמריקאים ואת האמת שגם בשבילנו שאובאמה יהיה מעולה בתפקידו.

אני מוסר לו מפה, וכן, אני יודע שהוא יקרא את זה.. המון בהצלחה. :)

יוסי.

טוב, אז אסי התחתן השבוע עם ניצן, והיה פשוט מדהים.
אני הייתי הנהג.
זהו, פשוט רציתי לחלוק איתכם את זה, כי אני יודע שלא יהיו לי מילים שיתארו באופן מדוייק את מה שאני מרגיש.
אז תסתפקו בזה..טוב?

אני לא אחפור משמעותית בנושא המשבר הכלכלי העולמי הפעם, אני עוד מגבש לעצמי עמדה בנושא, אבל כמה נקודות למחשבה.
1. המצב ממש לא טוב, אנחנו רואים את אפקט הדומינו מתחיל להשפיע, והמשבר עובר באופן מסודר מאוד מארה"ב גם לאירופה, וגם הבורסה שלנו לא בדיוק עולה בימים אלה.
2. זה נראה כאילו זה משפיע רק על לב לבייב וכו', אבל זה משפיע על כל אחד מאיתנו, כי כספי הפנסיה שלנו וקופות הגמל שלנו מושקעים בבורסות השונות.
3. כולם משדרים רוגע ושלווה לגבי הכלכלה הישראלית. אותי אישית זה מאוד מלחיץ.
הייתי מעדיף שיבוא שר האוצר ויגיד "אנחנו מוכנים, יש לנו תוכנית עבודה מסודרת שבנינו בשיתוף עם כל הגורמים במשק, אבל כרגע אין לנו צורך להוציא אותה לפועל". אני לא מפחד ממיתון או ממצב קשה, אבל אני רוצה לדעת שיש סיכוי שהוא מגיע, ושמי שמוביל את הנושא הכלכלי בארץ ערוך ומוכן לתת פתרונות.
4. אסור להתנהל ממקום של פאניקה. אם כל הציבור ירוץ וימשוך את הכספים שלו מהבנק, זה בטוח לא יעשה טוב.
צריכים ללכת ולבחון את הנושא בייעוץ מקצועי ומקיף.
האם כדאי לכם למשוך את כספי קופת הגמל עכשיו? או אולי לחכות 5-8 שנים? מאוד קשה להחליט עכשיו..המשבר עדיין לא מאחורינו. אפילו יש לי תחושה, שאנחנו לא ממש הגענו לשיא העניין.אבל זו רק תחושה
5. דווקא עכשיו מחיר הנפט יורד. הוא כרגע על 77$ לחבית (גיא זוהר קנה חבית ב-60$ לפני המון זמן). זה אומר שצפו ירידה במחירי הדלק..כיף, לא?
6.כדאי לשים בHOLD (המתנה) כל החלטה כלכלית משמעותית, כדי לראות מה קורה מסביב.
לקנות דירה? לקנות רכב חדש? אפילו להתחייב לחברה סלולרית בגלל מכשיר חדש או משהו כזה..אפשר להמתין כמה חודשים.

נראה כאילו המצב הכלכלי העולמי לא משפיע נכון להיום על הכיס שלנו, זו אשליה.
צריך לחכות חברים, עד שהסופה או הצונאמי לפי ביבי, יעברו מעלינו.

ב-ה-צ-ל-ח-ה!
:)

יוסי מלמד

נקנח בשיר הידוע על המצב הכלכלי - משיח לא בא..

מי שלא שמע על כל הבעיות עם הבנקים בארה"ב, כנראה לא קורא עיתונים/אתרי חדשות/חי בעולם שלנו :)
המשבר הזה, אחד החמורים שידע העולם מאז המשבר הכלכלי הגדול של שנת 1929.
אתמול נאמר "הוול-סטריט לא יחזור להיות כשהיה", לאחר שנמחקו 600 מיליארד דולר בבורסה.
המניה של חברת AIG האמריקנית ירדה היום ב-30%.
משהו לא טוב קורה כאן.

אבל מה זה אומר??? ממה זה נובע? זה משפיע עלינו הישראלים? (רמז - כן..)
כיוון שאני לא כלכלן, ולא מתמחה בכלכלה עולמית, בחרתי שוב להפעיל את הפינה שלנו "בלוג מארח" :).
אז פניתי לאסי שמייסר, אחד החברים הכי טובים שלי, הוגה דיעות, איש מחשבים מדופלם וכלכלן מיוחד.
ביקשתי מאסי שיסביר לנו את כל הבלאגן ואם אפשר, אז בעברית :) וזה מה שיצא:

המשבר הכלכלי הכי חמור בהיסטוריה האנושית או רק השני בגודלו?

מי שקצת ראה חדשות, קצת פתח אינטרנט, לא יכול לפספס את ה "חגיגה" הכלכלית מסביבנו. מה שקורה עכשיו הוא השיא של תהליך שהתחיל לפני שנה פחות או יותר, עם התפוצצות בועת הסאב-פריים. כדי להבין מה קורה כאן, ומה ההשפעה עלינו, צריך להתחיל מההתחלה – וההתחלה היא בסאב פריים.

 

אז ככה, בארץ, למי שהיה התענוג המפוקפק לקחת משכנתא לרכישת דירה, יודע שהבנק לא מוכן לתת הלוואה על יותר מ 70% מערך הדירה. כלומר, הבנק דורש שהרוכש יביא 30% מהסכום הדרוש לדירה מהבית, מכספו שלו. בנוסף, הבנק דואג מאוד לוודא שמי שלוקח את המשכנתא יכול לאורך זמן (בערך 20 שנה) להחזיר את ההלוואה. אלא שני תנאים בסיסיים בשוק המשכנתאות.

 

כאן בעצם מתחילה הבעיה - שני התנאים הבסיסיים האלה לא התקיימו בשנים האחרונות בארה"ב. בארה"ב של השנים האחרונות, אדם ללא הכנסה קבועה (או גבוהה), יכול היה לקבל משכנתא עד 95% (ולפעמים גם 100%) מערך הנכס. כלומר הוא לא נדרש להביא כסף מהבית. כמו כן, הבנקים לא בדקו יותר מדי האם הוא יוכל להחזיר את החוב לאורך השנים. תשאלו, ובצדק – "האם הם דפוקים לגמרי?" והתשובה היא לא. השיטה עבדה.

איך היא עבדה? כל עוד מחירי הדירות עלו, היה נראה כאילו מדובר על השקעה טובה, הבועה המשיכה להתפתח, ואפילו לווי הסאב פריים יוכלו למכור את הנכס, עם רווח משמעותי, להחזיר את ההלוואה וכולם יהיו שמחים.

 

אז מה בכל זאת השתבש? בשלב מסוים מחירי הנכסים הפסיקו לעלות, החלה אינפלציה, מחירי הנפט והדלק עלו, ולווי הסאב פריים לפתע לא הצליחו להחזיר את ההלוואות שלקחו. מכאן והלאה התסריט ברור.

 

זה הזמן להסביר עוד משהו בסיסי על הכלכלה העולמית. כל הכלכלה המודרנית, כל החיים as we know it, מתבססים על הנחה אחת פשוטה – שלא כולנו נרוץ בבת אחת למשוך את הכסף מהבנק. למה? כי הבנק לא באמת מחזיק את כל הכסף שהוא לכאורה מחזיק. לדוגמא, אם בחשבון הבנק שלי רשום שיש לי 10,000 ₪, אז בפועל אין לבנק את כל הסכום במזומן, אלא משהו שיותר קרוב לעשירית מהסכום – 1000 ₪. ההפרש מושקע למשל בהלוואות לאנשים אחרים או בפרויקטים אחרים. עכשיו, כל עוד לא כולם ביחד באים לדרוש את הכסף, אז הבנק מסתדר. אבל, ברגע שכולם באים בבת אחת – יש בעיה חמורה. הכסף לא באמת קיים. לבעיה הזאת קוראים "בעיית נזילות".

 

כשלקוח אחד לא מצליח להחזיר הלוואה – מילא. אבל כשעשרות אלפים מתחילים לא להחזיר את ההלוואות – וכל חוב אבוד כזה שווה כמה מאות אלפי דולרים טובים – אז מתחילה בעיה. וכשעשרות אלפים הפסיקו לשלם את המשכנתא שלהם, הבנקים החלו להיכנס לקשיי נזילות.

ומכאן והלאה זה כבר פשוט .. הבנקים הגדולים וחברות אשראי מתחילות להציג מחיקות אדירות - יותר מחצי טריליון דולר ברחבי העולם (זה מספר גדול עם 12 אפסים). המשמעות בפועל היא שחצי טריליון דולר, שהיו רשומים כנכסים של אותן חברות, פשוט נעלמו כלא היו.

וממשיכה ההידרדרות - חברות אשראי ופיננסים אחרות שמחזיקות נכסים ומניות של אותם בנקים סופגות את הנזק המשני. כמובן שכל זה מוביל לירידות חדות ביותר בבורסות ברחבי העולם, שם רק אתמול התנדפו להם 600 מיליארד דולר רק בארה"ב. מכאן הדרך למיתון כלל עולמי עולה על הכביש המהיר.

 

כ-11 בנקי השקעות נסגרו בשנה האחרונה בארה"ב. אנשים מפוטרים, לבנקים ששרדו אין כסף להלוות לאנשים ועסקים ולכן ההלוואות מתייקרות – וכל זה כמובן לא יישאר רק בגבולות ארה"ב. אם יש משהו שאף אחד כבר לא מתווכח איתו אחרי סוף השבוע האחרון, זה שהמיתון הגיע והגיע בגדול. כי כשארה"ב מתעטשת, אנחנו נהיים חולים, וכשארה"ב מוטלת לקרשים, אנחנו לא נשאר שמחים ומאושרים לאורך זמן.

 

אז איך זה משפיע עלינו? חלקים גדולים במשק כבר התחילו לחטוף. בנק פועלים כבר מחק מיליארד שקל עקב השקעות סאב פריים, והיום לאחר הקריסה בסוף השבוע הודיעו לאומי ופועלים כי הדבר יגרום להפסד של כמה מאות מיליוני שקלים כל אחד (אפשר להתנחם, לבנק שקרס בסוף השבוע יש חובות של 613 מיליארד דולר .. סיום צורם לבנק שהיה קיים 158 שנה).

מאז תחילת הירידות בבורסות איבדו קופות הגמל והפנסיה בארץ כ 30 מיליארד שקל. כן, מכספי הפנסיה שלנו. היצוא שלנו לארה"ב ואירופה יקטן עקב המיתון שם, ירידת הדולר (למרות שטובה לכאורה לשוכרי הדירות) דופקת חזק את רווחי היצואנים ותוסיפו לזה את מחירי הדלק הגבוהים ואינפלציה שהתחילה קצת להשתולל – וכל זה אומר מיתון.

 

עד כאן העובדות, ועכשיו הפרשנות – האופטימית או הפסימית (כל אחד מוזמן להתחבר למה שהוא מרגיש).
התחזית האופטימית – אנחנו סה"כ בעוד משבר. הגענו לתחתית המשבר, יהיה מיתון קליל שנה שנתיים, המשק שלנו יציב יחסית לזעזועים החיצוניים, נתגבר, הבורסה תחזור לעלות מהר מהר ונחזור לטייל בקניונים ולרכוש מכל הבא ליד.
התחזית הפסימית – עם כזה משבר העולם עוד לא התמודד. תחתית המשבר עוד לפנינו (AIG, חברת הביטוח הגדולה בארה"ב נלחמת כרגע על חייה וביקשה הלוואה של 40 מיליארד דולר מהממשלה), המשבר בבנקים ובבורסה יעבור הלאה לעסקים הרגילים, המיתון יהיה עמוק כואב ולא ייגמר אחרי שנה שנתיים, הבורסה לא תחזור לרמות השיא כל כך מהר, אנשים יפוטרו, הקניונים יתרוקנו, חברות ייסגרו והמצב ילך וידרדר.

 

מה באמת יהיה? אף אחד לא באמת יודע, אבל לפי הלך הרוח הנוכחי, הגיע הזמן לשחק "בונקר". תתכוננו לתקופה לא פשוטה, לא קצרה ולא כל כך נעימה.

 

אסי.

אסי, תודה רבה, בשם כולנו.